全书共分12章。第1章和第2章梳理了西方金融学者关于资产定价理论探索的基本脉络和发展历程。第3章回答的核心问题是，什么是中国股票市场上最有效的资产定价模型？第4章讨论中国股票市场动能投资策略的盈利性问题。第5章分析中国股票市场中基于价量关系的收益动能情况，主要是基于作者2004年发表于Pacific Basin Finance Journal的一篇关于价量关系如何预测中国A股中期收益波动的论文。第6章实证检验中国股票市场中基于技术分析指标EMV和MACD投资策略的盈利性问题。第7章仍然聚焦分析中国股票市场中历史交易量对未来股价走势的信息含量。第8章利用信息经济学分析框架，构建了一个特质波动率之谜的理性预期模型，并以中国股票市场数据对模型的理论预测进行了实证检验。第9章研究中国个股的博彩特性测度以及博彩特性与预期收益之间关系，并且分析中国散户投资者的个人交易数据及其博彩型股票的持股偏好。第10章研究中国个人投资者的处置效应。本书最后一章分析曾经在我国资本市场风靡一时的权证。