作者：蔡必卿著
出版社： 经济科学出版社
CIP号：2019164748
书号：978-7-5218-0731-8
出版地：北京
出版时间：2019.9
定价：￥36.0
本书主要研究可积协整模型的理论及其应用，这类模型是Park和Phillips(1999,2001)提出的两类参数协整模型之一，并且它与非参数协整模型具有紧密联系（非参数估计中的核函数为可积函数）。 我们用本书提出的第一个检验来考察股息率是否对股市收益有预测作用。与线性模型框架下的检验类似，我们发现利用1995年之前的样本，可以发现股息率对股市收益存在预测性；但与线性模型下的到的结论不同，我们发现对于1995年后的样本，股息率对股市收益仍然存在着预测性。